Planificación financiera de la empresa agropecuaria

FINANZAS PRODUCTIVAS

Por Fernando Mauro

Ingeniero Agrónomo especialista en Finanzas

La inflación ya no licúa las deudas y los gastos fijos pesan más. De ahí la importancia de anticiparse y plantear escenarios para cuidar la rentabilidad del negocio. A continuación una guía práctica para repensar y ordenar tus cuentas

El contexto tan usado en Inteligencia Artificial es una buena forma de empezar.

Para producciones biológicas lo primero es determinar el potencial del año y surge de si el año es Niño o Niña, cosecha buena o escasa.

Segundo mirar las proyecciones de los mercados a término Chicago y A3, como las perspectivas de los informes del USDA.

Tercero, observar las proyecciones de tasa y tipo de cambio esperado. Esto surge de un informe gratuito que sale mensualmente en la web del Banco Central de la República Argentina BCRA y se llama REM. REM (Relevamiento de Expectativas del Mercado) es una predicción de las 36 consultoras más relevantes del mercado acerca de estos puntos sumados a otros como IPC, Inflación, Expo, Impo y más. Hay un top 10 de las consultoras que más han coincidido con la realidad.

Este contexto es el mismo para las planificaciones de productores, empresas, corporaciones y bancos permitiendo identificar el flujo potencial esperado.

Contexto Interno

La pauta indiscutida de la planificación es la posición actual de deuda de la empresa. Qué tenemos de exigible en el corto y largo plazo. Hoy la deuda a corto plazo está generando procesos de estrés por la tasa negativa. La explicación es la gimnasia mental de estar programado para que a la de corto la barra la inflación. Y eso hoy no pasa. Y dentro del mismo proceso pocos se dan cuenta cómo van aumentando los gastos de estructura y mayor necesidad de retiros empresarios para poder vivir. Esta conjunción hace un total de egresos que impactan y asombran comparado con otros años. Y por supuesto el costo de los alquileres que en algunas zonas puede sacarnos del mercado. Con los contextos externos e internos definidos avanzamos al otro paso.

Ingresos menos egresos

Sencilla fórmula financiera pero olvidada. La Planificación Financiera Anual o corriente se debe implementar con los precios y quintales esperados por el lado de lo que ingresa, menos lo que egresa.

Tener en cuenta el impacto de la deuda de corto, los gastos de estructura que se multiplicaron y la viabilidad de producir pagando alquileres.

La presupuestación por cultivo de fina, gruesa, hacienda y servicios ayuda a ser más preciso. Ese gap de necesidad para sembrar más alquileres contra repago a cosecha es lo que se debe conocer para asignar al presupuesto.

Flujo de Fondos

La presupuestación de egresos plantearla en un Flujo de Fondos con los Ingresos previstos. La diferencia en rojo de la secuencia de I – E dará las claras señales de necesidad de asistencia. La totalidad del desfasaje es el número mínimo sobre lo que debemos apalancarnos en el corto plazo.

Dividir para eficiencia de tasa la asistencia según cultivo. Ejemplificando para la siembra de maíz tomar asistencia financiera previa y calzar el pago un poco desfasado de la cosecha para mejorar los precios.

Un capítulo aparte es si financiar o no los alquileres: Pagarlos con disponibilidades o financiarlos. Con todos estos datos quedaría conformado el FF Primario.

Deuda existente y Gastos

No olvidar que bajó la inflación y la deuda preexistente como los gastos pesan. No se licuan. Entonces considerarla junto a la nueva deuda de corto de este año. Observamos que muchas veces el repago en 1 solo ciclo se resiente. Y surge un manejo empresario que es indispensable: el plazo.

La moneda es dólar, la tasa más acotada que pesos, la inflación a la baja, el mayor peso de gastos y deudas existentes que no se licuan entonces juega el plazo.

Tratar de descomprimir la presión de deuda a corto y pasarla a 24 meses, mínimo 18; que permitirá bajar el stress financiero. Siempre pago semestral.

El nuevo modelo exige un cambio de mentalidad. La inflación ya no es la solución de las deudas. El manejo financiero del empresario hoy es tan determinante como producir.

Nos encontramos en cualquier camino.